 |
Economic development role of Financial institutions based on performance and lending indicators: Territorial Financial Analysis
|
Help 
Print 
|
Here you can view and search the projects funded by NKFI since 2004
Back »
|
| |
Details of project |
|
|
| Identifier |
120007 |
| Type |
K |
| Principal investigator |
Gál, Zoltán |
| Title in Hungarian |
Pénzintézetek gazdaságfejlesztő szerepe a teljesítmény és a hitelezési mutatók alapján: Területi Pénzügyi Vizsgálatok |
| Title in English |
Economic development role of Financial institutions based on performance and lending indicators: Territorial Financial Analysis |
| Keywords in Hungarian |
helyi vs. nemzetközi bankok, kapcsolati bankolás, hitelezés és gazdaságfejlesztés, banki teljesítmény, területi pénzügyi vizsgálatok |
| Keywords in English |
local vs. global banks, relationship banking, lending and economic development, bank performance, territorial financial analysis |
| Discipline |
| Economics (Council of Humanities and Social Sciences) | 50 % | | Ortelius classification: Financial science | | Regional Studies (Council of Complex Environmental Sciences) | 50 % |
|
| Panel |
Economics |
| Department or equivalent |
Institute for Regional Studies (Centre for Economic and Regional Studies) |
| Participants |
Kovács, Sándor Zsolt
Lakócai, Csaba
Zsibók, Zsuzsanna
|
| Starting date |
2016-10-01 |
| Closing date |
2019-09-30 |
| Funding (in million HUF) |
9.951 |
| FTE (full time equivalent) |
4.79 |
| state |
closed project |
Summary in Hungarian A kutatás összefoglalója, célkitűzései szakemberek számára
Itt írja le a kutatás fő célkitűzéseit a témában jártas szakember számára.
Magyarországon a válság és a piaci környezet szabályozási változásai következtében vizsgálható, hogy az átstrukturálódó rendszerben a pénzintézetek, azaz a helyi beágyazottságú takarékszövetkezetek és a kisebb hazai tulajdonú kereskedelmi bankok aktívabb szerepvállalással be tudják-e tölteni a kereskedelmi bankok mérlegalkalmazkodásával megnyíló bankpiaci rést, ill. hajlandóak-e aktívabb gazdaságfejlesztési szerepre a lokális (vidéki) bankpiacokon.
Kutatásunkban a takarékszövetkezeti és a kereskedelmi banki szektort vetjük össze a teljesítmény és a gazdaságfejlesztésben játszott helyi szerepek tekintetében.
Mindezek alapján a kutatás célja:
a) nemzetközi standardok alapján a hazai hitelintézeti szektor teljesítményének vizsgálata, összehasonlítva a kereskedelmi bankok és a takarékszövetkezetek indikátorait; területi alapú banki teljesítményértékelési, regressziós és korrelációs modellt felépítve. Területi hatékonyság mérése DEA módszerrel.
b) feltárni a hitelintézeti szektor területi szerkezetét: a koncentráció és a hálózati eloszlás, a szolgáltatói elérhetőség mérésével, a pénzügyi kirekesztés problematikájának hazai azonosításával
c) megvizsgálni, hogy az erősebb helyi beágyazottságú takarékszövetkezetek és a kisebb, hazai tulajdonú kereskedelmi bankok a kis és középvállalkozások és az egyes térségek gazdasági fejlődésében játszott direkt/indirekt szerepe igazolható-e a globális bankcsoportokkal szemben? Szakpolitikai javaslatok megfogalmazása.
Mi a kutatás alapkérdése?
Ebben a részben írja le röviden, hogy mi a kutatás segítségével megválaszolni kívánt probléma, mi a kutatás kiinduló hipotézise, milyen kérdéseket válaszolnak meg a kísérletek.
A válság folyamatai több szempontból is kihatottak a pénzügyi szolgáltató rendszerekre, mely trendek hatására erősödtek a helyi szereplők versenyelőnyei a globális vállalkozásokkal szemben.Ennek következtében változások álltak be a hazai pénzintézeti szektor területi struktúráiban,teljesítményében.A válság megmutatta, hogy a lokális/hazai szereplőkkel jellemezhető hitelintézeti rendszerek rezisztensebbnek bizonyultak a válság negatív hatásaival szemben. A takarékszövetkezetek, ill. a hazai tulajdonú bankok alkalmasak-e nagyobb hitelezési aktivitásra, a helyi gazdaságfejlesztési szempontok érvényesítésére?A kérdés megválaszolásához vizsgálati irányaink:
1.Alapvető kérdésünk, hogy a kistérségi és megyei jogú városi szinten mérhető bankpenetráció, piaci koncentráció hogyan hat a piaci versenyre, ezen keresztül a banküzemi teljesítményre, a termékek árazására és a működési hatékonyságra. Kutatási hipotézisünk feltételezi, hogy a nagyobb banki választékgazdaságosság, a bankfióksűrűség összefügg a népességszámmal, korrelál a térség jövedelmi helyzetével, gazdasági fejlettségével.
2.A válság hatására hogyan változott a pénzügyi szektor vizsgált szegmenseinek teljesítménye? A területi elhelyezkedés, az intézményi típus hogyan korrelál az banküzemi teljesítménnyel? Van-e összefüggés a banki teljesítménymutatók és a területi gazdasági-társadalmi kontrolváltozók között? E mutatók tekintetében különbség tapasztalható-e a kereskedelmi és szövetkezeti hitelintézetek között?
3.Igazolható-e a takarékszövetkezeti szektor erősebb vidéki beágyazottsága a kereskedelmi bankokkal szemben? Van-e különbség a nemzeti és a külföldi pénzügyi intézmények között a helyi gazdaság finanszírozásában?
Mi a kutatás jelentősége?
Röviden írja le, milyen új perspektívát nyitnak az alapkutatásban az elért eredmények, milyen társadalmi hasznosíthatóságnak teremtik meg a tudományos alapját. Mutassa be, hogy a megpályázott kutatási területen lévő hazai és a nemzetközi versenytársaihoz képest melyek az egyediségei és erősségei a pályázatának!
A 2008-ban kezdődő válság óta a hazai hitelintézeti szektor kettészakadt. A nagybankok lakossági- és vállalati hitelállományuk visszafogásán és átstrukturálásán dolgoznak, hogy lefaragják a 2011 végén 150%-ot elérő hitel/betét-mutatójukat, és néhányan radikálisan zsugorítják veszteségessé vált fiókhálózatukat, a területileg jól körülhatárolható jelenléttel rendelkező szövetkezeti hitelintézetek földrajzi helyzetüknek és alig 50%-os hitel/betét-arányuknak köszönhetően egyedülálló lehetőség előtt állnak. A visszavonuló (többségében külföldi tulajdonú) nagybanki környezetben a kisebb hitelintézetek földrajzi jelenlétüket és hitelezési aktivitásukat tekintve is az új kihívásokhoz és működési környezetük megváltozására és kibővülésére való reagálásra kényszerülnek.
Szakpolitikai javaslatokat fogalmazunk meg általában a (kereskedelmi) banki hitelezés illetve a takarékszövetkezeti integráció erősítése és helyi aktivitásának erősítésére vonatkozóan. E térségfinanszírozó funkcióját is csak egy nemzeti szinten erősebben integrált hálózati formában tudja ellátni, amelyben a közös szolgáltatási és intézményvédelmi funkciók a hatékonyságnövelést, a jövedelmezőség és a kockázatkezelés javítását szolgálják.
Empirikus eredményeink segíthetik a szakpolitikai döntéshozatalt a megfelelő üzleti környezet kialakításában. Mivel az alacsony kockázatot kedvelő banki hitelezési logika csődöt mond a kistelepüléseken, éppen ezért először a vállalatirányítási mechanizmusokat kell megváltoztatni. A megfelelő társadalmi beágyazódás nélkül hiába indulnak el állami támogatással a mikrohitel- és vállalkozásfejlesztési programok (pl. növekedési hitelprogram), nem lesz kontrollmechanizmus, amely a megtérülést biztosítaná.
A Kelet-Európai bankszektort vizsgálta Jiri Blazek (Charles University of Prague) több munkájában, a hazai kutatói közösségben a bankok gazdaságfejlesztő szerepét vizsgáló kutatások nem születtek, banki teljesítmények értékelése kapcsán Nádasdy Bence, Balogh Csaba (2003) és Marsi Erika (2012) publikált tanulmányokat. A szövetkezeti szektor sajátosságaival Kiss György (2008,2009) és Moizs Attila (2012,2013) foglalkozott kutatásaiban.
A kutatás összefoglalója, célkitűzései laikusok számára
Ebben a fejezetben írja le a kutatás fő célkitűzéseit alapműveltséggel rendelkező laikusok számára. Ez az összefoglaló a döntéshozók, a média, illetve az érdeklődők tájékoztatása szempontjából különösen fontos az NKFI Hivatal számára.
A kutatás célja, hogy a hazai pénzügyi szolgáltató struktúrák szélesebb körű hálózati jelenlétéből fakadó helyi gazdaságfejlesztési lehetőségek vizsgálata. Elemzésünk kereskedelmi bankokkal való összevetésben vizsgálja a takarékszövetkezeti szektor teljesítményét, betétgyűjtési, hitelezési aktivitását, a helyi gazdaságfejlesztés iránti elkötelezettségét az integrációban rejlő lehetőségek és keretfeltételek tekintetében. Kutatásunk megvizsgálja azokat a működési területeket és teljesítménymutatókat, amelyek alapján a helyileg beágyazott bankok alkalmazkodási folyamatukat építhetik a válság miatt változó működési környezetben. Hazánkban a regionális különbségek növekedése jellemző a rendszerváltozás óta, melyek enyhítése a helyi, regionális gazdaságok fejlesztésével segíthető. A helyi gazdaságfejlesztés kiemelt szereplői a helyi pénzügyi vállalkozások, melyek legfontosabb előnye lehet a nemzetközi kereskedelmi banki hálózatokkal szemben, hogy a helyben gyűjtött forrásokat lehetőségei szerint a helyi gazdasági szereplők finanszírozására fordítja, önkormányzati, kis- és középvállalati hitelek formájában.
| Summary Summary of the research and its aims for experts
Describe the major aims of the research for experts.
The crisis and the changes in the regulatory system have made it worthwhile to examine whether in the restructured system financial institutions, namely the locally embedded savings and smaller domestic-owned commercial banks are able to fill in the bank market gap created by the massive deleveraging of “big players”, undertake a more active engagement or if they are willing to play a more active role in economic development in (rural) bank markets.
In this research, the team conduct a comparative analysis of the cooperative savings banks and commercial bank in aspects of performance and local economic development roles.
The objectives of research:
a) On the basis of international standards testing the performance of the domestic banking sector by comparing the indicators of commercial banks and cooperatives; by setting up a regional based banking performance evaluation, and statistic models. Measuring territorial efficiency with DEA method
b) Exploring the spatial structure of the banking sector: concentration, network distribution, accessibility of services, the identification of the problems of regional financial exclusion in Hungary
c) Examining whether the direct/indirect roles of locally embedded savings cooperatives and the smaller, domestic-owned commercial banks are measurable in local economic development and the SME lending contrary to the global bank groups. Providing policy recommendations for decision-makers
What is the major research question?
Describe here briefly the problem to be solved by the research, the starting hypothesis, and the questions addressed by the experiments.
The crisis affected the systems of financial services in several aspects,and these trends implied that competitive advantages of local operators strengthened against global businesses.As a result, there have been changes in the regional structures and the performance of the domestic financial sector.The crisis has shown that local actor dominated banking systems proved to be more resistant against the negative effects of the crisis.Are savings cooperatives and domestic-owned banks capable of greater lending activity and for the enforcement of local economic development issues?To answer this question our research directions are as follows:
1/ Our basic question is that how bank penetration,market concentration at micro-regional level affects market competition,bank performance,prices and operational efficiency.Our main hypothesis assumes that greater economies of scope in banking and higher territorial branch density is statistically related to population size,the local income level and local economic status.
2/ How the crisis has changed the performance of our investigated segments of the financial sector?Does geographical location or institutional type correlate with the banks’ performance?Is there a correlation between the indicators of operating performance and the spatial socio-economic control variables (e.g. unemployment,activity rate)?Can we find a difference in this indicators in the case of savings and commercial banks?
3/ Can stronger local embeddedness of the savings cooperative sector is verified against the commercial banks?Is there a difference between the local and foreign financial institutions in the financing of the local economy (particularly SMEs)?
What is the significance of the research?
Describe the new perspectives opened by the results achieved, including the scientific basics of potential societal applications. Please describe the unique strengths of your proposal in comparison to your domestic and international competitors in the given field.
Since the crisis, the domestic banking sector has been split into two. Large banks are working on restraining and restructuring their retail, the cooperative banks with regionally well-defined presence due to their geographic location and only 50% loan/deposit ratio have unique possibilities. In a retreating large banking environment smaller credit institutions regarding geographical presence and their lending activity are forced to adapt to the new challenges, to be ready to adjust to the changes and the expansion of their operating environment.
Policy recommendations are made to generally the (commercial) bank lending policy and strengthen the integration of savings cooperatives and to increase its local activity (its region-financing functions can be performed only in a more strongly integrated form on national level in networked form, in which the shared services and institutional protection features serve for improved efficiency, profitability, etc.).
Our research can contribute to policy making to create an appropriate business environment. As the low risk-loving bank lending logic fails in small communities, the first task is to change the corporate governance mechanisms. Without an appropriate social embedment, state-assisted micro-credit and enterprise development programs will start in vain (e. g. Funding for Growth Scheme), there will be no control mechanisms to ensure the return on investments.
Jiri Blazek (Charles University of Prague) examined the banking sector of Central and Eastern European countries in his articles, and the local economic development role of financial institutions was not a significant topic in the domestic scientific community. Bence Nádasdy, Csaba Balog (2003) and Erika Marsi wrote some articles on the performance of banks, György Kiss (2008,2009) and Attila Moizs (2012, 2013) examined the regulatory environment of cooperative savings banks.
Summary and aims of the research for the public
Describe here the major aims of the research for an audience with average background information. This summary is especially important for NRDI Office in order to inform decision-makers, media, and others.
The research aims to examine whether domestic commercial banks and local saving banks are more active and more efficient in the lending of the local economies (local SMEs) than international commercial banks. We examine the potentials of local economic development stemming from the higher local bank density. We compare the performance, deposit and lending strategy, the commitment for LED of the large commercial banks and small cooperatives. Our research also examines those areas of operation and performance indicators which enable locally embedded banks to build their adaptation strategy in the crisis driven changing operating environment. Our country is characterized by increasing regional disparities since the political changes which can be mitigated by the development of local and regional economies. Local financial firms are the key players of local economic development; the local funds they collect is spent for financing local operators in the form of self-government, small and medium enterprise loans which may be the most important advantages compared to international commercial banking networks.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
